Pourquoi mon placement rapporte-t-il moins que prévu ?

Une courbe de capitalisation régulière est un scénario, pas une promesse. Frais, versements et inflation changent l’interprétation du solde final.

Distinguer rendement et versements

Une hausse du solde inclut parfois votre propre épargne. Notez séparément apports et retraits. Le taux de croissance annuel composé décrit deux valeurs sans flux intermédiaires ; il ne mesure pas correctement à lui seul un placement alimenté chaque mois.

Tester frais et inflation

Avec 10 000 et un rendement annuel effectif constant de 6 %, on obtient 17 908,48 après dix ans. À 5 %, on obtient 16 288,95, soit 1 619,53 de moins. Ce sont deux hypothèses de rendement net, pas un calcul exact de frais. Avec 2,5 % d’inflation, 6 % nominal correspond à environ 3,41 % réel avant impôts : (1,06 / 1,025) − 1.

Employer le bon taux

Notre calculateur d’intérêts composés répartit le taux annuel nominal en périodes mensuelles et place les versements en fin de mois. Pour 6 % effectif annuel, le taux nominal à saisir est environ 5,84 %. Comparez plusieurs scénarios, vérifiez les frais et la fiscalité du produit, et ne confondez jamais hypothèse constante et rendement garanti.