Enkel ränta och ränta på ränta

Enkel ränta beräknas bara på kapitalbeloppet. Ränta på ränta beräknas på kapitalet plus tidigare ränta och gör att tillgångar eller skulder växer snabbare.

Enkel ränta

I = P × r × t. Räntesgrunden ändras inte.

Ränta på ränta

A = P(1 + r/n)^nt. Tätare kapitalisering ökar den effektiva avkastningen något när den nominella räntan är oförändrad.